Przez ostatnie kilka lat Polacy inwestowali bardzo dużo pieniędzy nie tylko na lokatach, ale głównie w funduszach inwestycyjnych oraz bezpośrednio w akcjach. Rozpoczęta w 2007 korekta na rynkach finansowych mocno zweryfikowała oczekiwania niektórych klientów co do zwrotu z daje inwestycji. Jednak niezależnie od sytuacji rynkowej warto zastanowić się czy inwestować pieniądze bezpośrednio w fundusze inwestycyjne czy poprzez polisy inwestycyjne. Czy te drugie są dobrym sposobem na zarabianie pieniędzy czy powinny spełniać jedynie rolę ubezpieczenia?
Polisy inwestycyjne zyskały popularność kilka lat temu kiedy Polacy zaczęli na szeroką skalę inwestować w fundusze inwestycyjne. Tego typu instrumenty finansowe miały za zadanie eliminować wady inwestowania w fundusze inwestycyjne, które związane są z podatkiem od zysków kapitałowych oraz opłatami związanymi z transferem pieniędzy z jednego funduszu do drugiego. Zresztą obie te opłaty są ze sobą powiązane, ponieważ przerzucając pieniądze z jednego funduszu inwestycyjnego do drugiego możemy zapłacić zarówno podatek oraz prowizję za wejście do nowego podmiotu.
Polisa inwestycyjna połączona z tzw. parasolem funduszy (czyli formą, gdzie pod jedną konstrukcją prawną zgromadzone są fundusze inwestycyjne różnych towarzystw inwestycyjnych) zgodnie z polskim prawem pozwala na transferowanie pieniędzy z jednego funduszy do drugiego bez potrącania po drodze podatku od zysków kapitałowych. W rezultacie osoby, które dynamicznie zarządzają swoimi pieniędzy zgromadzonymi w funduszach mogą zaoszczędzić dużo pieniędzy. Z uwagi na to, że polisa inwestycyjna jest tworzona przez duże firmy ubezpieczeniowe, które mogą zapewnić towarzystwom funduszy inwestycyjnych znaczną ilość klientów łatwiej jest im negocjować stawki prowizyjne za wejście do funduszu. Zwyczajowo każde TFI pobiera tzw. opłatę dystrybucyjną za wejście do danego funduszu. Jej wysokość zależy do rodzaju funduszu-czym bardziej agresywny tym opłata jest wyższa. Może ona się wynosić od 0 proc. (fundusze rynku pieniężnego) do 5 proc. w funduszach akcyjnych. Polisa inwestycyjna umożliwia uniknięcie tej opłaty.
Jakie są inne cechy polisy inwestycyjnej? Czy jest w niej element ubezpieczenia? Polisa inwestycyjna to tak naprawdę rodzaj ubezpieczenia, jednak takiego w którym cześć ubezpieczeniowa nie jest znacząca. Np. inwestując 100 tys. w polisie inwestycyjnej jesteśmy ubezpieczeni na 100 tys. zł i czasami również na dodatkową premię wynikającą z umowy. Płacimy stawkę ubezpieczenia oczywiście tylko za tę premię a nie za 100 tys. zł, które de facto sami wpłaciliśmy. Opłaty ubezpieczeniowe w polisie inwestycyjnej są rzeczywiście małe. Polisa inwestycyjna nie spełnia więc roli ubezpieczenia na życie a tylko daje możliwości wykorzystania korzyści płynących z ubezpieczenia w celu bardziej efektywnego pomnażania pieniędzy.
Polisa inwestycyjna daje też inne korzyści związane z prawne ubezpieczeniowym a więc możliwość wyłączenia z postępowań egzekucyjnych ¾ wartości polisy (oprócz egzekucji ze strony ZUS), możliwość przekazania pieniędzy dla osoby trzeciej bez potrącania podatku od zysków kapitałowych.
Minusem polisy inwestycyjnej jest fakt, że z reguły minimalny okres inwestycji to kilka lat (w przypadku wpłat jednorazowych) lub nawet kilkanaście lat w przypadku inwestycji regularnych (regularne wpłaty na polisę i fundusze, które funkcjonują w jej środki – np. 300 zł miesięcznie przez 5 czy 10 lat tak by uzbierać dodatkowy kapitał na emeryturę).
Leave a Reply
You must be logged in to post a comment.